Инвестирование в ценные бумаги несет в себе несколько преимуществ. Помимо роста цены самих акций, развивающиеся компании и предприятия делятся со своими акционерами частью прибыли, заработанной в течение определенного периода времени.
Сумма денег, которую совет директоров или руководство решает выплатить своим акционерам, называется дивидендами. О том, как получить дивиденды мы и поговорим в этой статье.
Какими они бывают
Все дивидендные выплаты можно разделить на несколько типов. Большинство из них можно отнести к одной из следующих категорий:
- обыкновенные;
- привилегированные;
- специальные.
Дивиденды второго типа получают только владельцы привилегированных акций, и их размер может превышать сумму, которую получают обыкновенные акционеры.
Специальные дивидендные выплаты происходят в результате раздела бизнеса или продажи его части, а также после получения прибыли, источники которой не связаны с основной деятельностью компании. Как правило, предсказать то, что совет директоров решит выплатить специальные дивиденды достаточно сложно, в отличие от других типов платежей.
Период дивидендных выплат
Следует учитывать, что не всегда и не все компании регулярно их платят, но отказ от утвержденного заранее графика выплат является скорее исключением из правил.
Дивиденды бывают:
- годовыми;
- ежеквартальными;
- смешанными.
Есть и другие формы, но они встречаются достаточно редко. Российские компании предпочитают начислять дивиденды раз в год, тогда как владельцы американских акций довольно часто получают ежеквартальные платежи на свой счет.
Многие зарубежные компании стараются производить выплаты своим акционерам каждый квартал, но это не является общепринятой практикой. Решение в конечном итоге принимает руководство или совет директоров.
Смешанные дивиденды могут состоять, например, из годовых и квартальных выплат одновременно. В этом случае нет четких правил: иногда акционеры получают вознаграждение только за определенный квартал или кварталы, также они могут получить выплаты и за весь год тоже.
Зачем компании платят дивиденды?
Это происходит по разным причинам, но в основном для поощрения существующих и привлечения новых инвесторов. Чем выше дивидендная доходность акций, тем более привлекательными они считаются, и тем чаще их покупают хедж-фонды и физические лица.
Можно выделить следующие основания для дивидендных выплат, которые чаще всего встречаются на практике:
- поощрение инвесторов, чтобы они держали акции;
- вывод определенной части прибыли, если крупные акционеры настаивают на этом;
- поддержка имиджа компании.
Как правило, коэффициент выплат известен заранее на несколько лет вперед. Исключением являются случаи, когда крупные инвесторы настаивают на увеличении, а иногда и снижении, дивидендов.
Такое происходит, если в компании есть конфликт интересов, например, определенная группа пытается перехватить контроль над советом директоров. Подобные ситуации чаще всего приводят или к резкому увеличению дивидендов, или к полному отказу от их выплат.
Дивидендные аристократы
Многие инвесторы в последние годы обращают свое внимание на такие компании, которые принято называть дивидендными аристократами. Они обладают следующими характеристиками:
- динамичное развитие;
- длительный и прогнозируемый рост выплат;
- сумма дивидендов увеличивалась 25 лет подряд.
В этом почетном списке находятся как некоторые российские, так и многие американские компании, входящие в индекс S&P 500. Это своеобразный элитарный клуб, в который попасть очень сложно. Например, для инвесторов в американские акции сейчас существует выбор всего из 53 дивидендных аристократов.
Когда можно получить дивиденды?
Для того, чтобы они поступили на счет, надо владеть акциями компании, которая приняла решение о проведении дивидендных выплат, в день отсечки реестра. То есть, даже если акционер купил акции всего несколько дней назад, он все равно получит дивиденды.
Сумма в виде дивидендных выплат в большинстве случаев поступает сразу на брокерский счет инвестора. Иногда клиент может информировать брокера о своем желании получать дивиденды на свой банковский счет – такая возможность существует.
Для перечисления денег в выбранный банк нужно выполнить несколько условий:
- указать действующие реквизиты;
- банковский счет должен быть оформлен на самого инвестора;
- дивиденды платятся в рублях.
Выплаты в иностранной валюте, как правило, приходят только на брокерский счет.
Иногда происходит небольшая задержка между датой начисления дивидендных выплат и поступлением их на счет акционеров компании. Она связана с необходимостью практически одновременного проведения платежей на брокерские или банковские счета, которые могут быть расположены в разных странах, если акции компании торгуются на зарубежных рынках.
