Любой бывалый трейдер понимает, что в деле управления открытыми позициями на валютном рынке нужно попытаться автоматизировать все, что только возможно. Именно для этого вводятся биржевые ордера. Самые популярные биржевые ордера, используемые на Forex, называются take-profit и stop-loss.
Первое словосочетание можно переложить как «берем прибыль», а второе – как «останавливаем убыток». Трейдеры в нашей стране, не мудрствуя лукаво, называют эти ордера так, как они пишутся: тейк-профит и стоп-лосс.
Как ордера связаны с управлением капиталом?
Все просто: ордера – это главные инструменты, посредством которых трейдер может управлять своим капиталом на валютном рынке. Как же функционируют эти ордера и чем конкретно они полезны?
Разберемся подробнее.
Stop-loss
Для того чтобы было проще, рассмотрим конкретный пример. Допустим, трейдер купил пару евро-доллар. Курс этой пары на момент покупки был равен 1.3100. После покупки трейдер некоторое время посмотрел за движениями этой пары и убедился в том, что ее курс идет в направлении открытой позиции. То есть по выбранной паре наблюдается устойчивый рост, а значит, ожидается прибыль.
В этот момент трейдеру понадобилось на несколько минут отойти от монитора. После этого он возвращается и с удивлением видит, что курс выбранной валютной пары за время его отсутствия поменял свое направление и оказался на уровне в 1.2900. И вместо ожидаемой прибыли трейдер получил большой убыток.
Все это не вселяет никакого оптимизма. А трейдера-дебютанта вообще может отвадить от торговли на валютном рынке навечно.
Но всего этого можно было бы избежать, если своевременно выставить stop-loss. Этот ордер в автоматическом режиме приказывает дилинговому центру закрыть позицию после того, как она дошла до обусловленной точки и стала убыточной. В рассматриваемой ситуации трейдер мог установить стоп-лосс на отметке в 1.3040 и после того, как курс изменил направление, он мог получить убыток лишь в 60 пунктов, после чего позиция была бы закрыта автоматически. Безусловно, убыток при активации стоп-лосса будет в любом случае. Однако это будет не слишком большой убыток, который все-таки лучше, чем полностью уничтоженный депозит.
Take-profit
Этот ордер тоже отдает автоматические приказы дилинговому центру и тоже закрывает позицию после того, как она достигнет конкретного значения. Но позиция здесь, в отличие от ситуации со стоп-лоссом, как по системе "раздвижные окна" – прибыльная. Рассмотрим ту же самую ситуацию. Трейдер покупает пару евро-доллар за 1.3100, после чего ненадолго уходит от компьютера. Вернувшись, он видит, что валютная пара вначале дошла до уровня в 1.3300, а потом снова упала до отметки в 1.3100. И становится понятно, что во время отсутствия трейдер упустил прекрасную возможность добиться прибыли. Для того чтобы таких ситуаций не возникало, применяется take-profit. Этот ордер достаточно было определить на уровне в 1.3300 и позиция закрылась бы с прибылью без участия трейдера.
Некоторые трейдеры-бегиннеры предпочитают вообще не вводить в работу биржевые ордера. Но рано или поздно каждый из них понимает, что торговля без стоп-приказов – это прямой путь к уничтожению депозита.
Общие правила управления капиталом
Многие трейдеры во время работы придерживаются одного простого правила: убыток от единичной сделки обязан быть не больше 2% от всего депозита. Это вполне логично: если трейдер провел десять сделок, и все они пошли в убыток, то он способен потерять 20% своего депозита. И для того, чтобы возместить такие убытки, трейдеру потребуется добиться как минимум 25% прибыли от того депозита, что остался у него на руках. Если же размер потерь составил 50% от депозита, то для того, чтобы их возместить, потребуется получить прибыль в 100% от депозита. А сделать это, по мнению большинства экспертов, чрезвычайно тяжело. Поэтому для эффективного управления капиталом на валютном рынке следует твердо придерживаться двух правил:
- Величина убытка от одной сделки ни при каких обстоятельствах не должна превышать двухпроцентный рубеж;
- Вероятная прибыль, которую трейдер ожидает от сделки, обязана по нижней планке в 2 раза преобладать над убытком, который возможен в этой же сделке.
Эти правила с одной стороны кажутся очень простыми. Однако, пуская их в дело, трейдер сможет торговать значительно эффективнее, а заодно сможет застраховать себя от серьезных убытков.
Кроме этих двух обязательных правил, необходимо помнить еще кое-что. Никогда не следует открывать позицию со 100% депозитом. Это чревато полной потерей денег, и вылетом с рынка. Все достаточно просто: если кредитное плечо равно 1:100, то валютный курс, изменившись всего лишь на два пункта, обеспечит потерю 2% депозита. А, учитывая тот факт, что изменения курса могут достигать 100-200 пунктов, ничего хорошего торговля на весь депозит не принесет.
